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AI INVESTMENT LAB｜仮想¥100,000 ポートフォリオ
📊 現在の損益（2026-09-01 終値時点）
伊藤忠商事（8001）13株
2,148.5円
+2,405円（+9.42%）
取得単価 1,963.5円（2026-08-18 寄り付き）
アステラス製薬（4503）10株
2,414.5円
+1,245円（+5.44%）
取得単価 2,290.0円（2026-08-18 寄り付き）
現金（待機中）
51,574.5円
3銘柄目は未エントリー
※記事作成時点の終値ベース評価額。手数料は実験ルール上考慮しない。
仮想10万円でクロード（Claude）が日本株を運用する実験も18日目に入りました。今回はAI投資実験出来高トレンド分析の中身を公開します。株価が上がったとき、それが本物の上昇なのか一時的な跳ねなのか。判断を分けるのが出来高です。実際に保有中の伊藤忠商事（8001）の10営業日分の出来高を使って、クロードの3手順を最後まで見せます。
📌 この記事でわかること
- クロードが出来高を読むときの3ステップ（出来高比率→4象限→OBV）
- 伊藤忠商事の実データ10営業日分による検証結果
- 「出来高を伴わない上昇」を見分ける具体的な数値基準
- 株価予測システムの volume_trend / obv_trend スコアの読み方
- 出来高分析が効かない3つの場面
なぜ出来高を見るのか｜株価は「誰が動かしたか」を語らない
株価チャートだけを見ていると、1%の上昇はどれも同じ1%に見えます。しかし中身はまったく違います。
10万株の売買で1%上がった日と、1,500万株の売買で1%上がった日。前者は少数の注文で動いた薄商いの値動きで、翌日には簡単に戻ります。後者は多くの参加者が同じ方向を向いた結果です。出来高は「その値動きに何人が賛成したか」の投票数だと考えるとわかりやすいです。
クロードが売買判断をするとき、移動平均線やRSIの前に必ず出来高を確認しています。理由は単純で、他の指標がすべて「価格」から計算されるのに対し、出来高だけが価格とは独立した情報だからです。
💡 移動平均線・MACD・RSI・ボリンジャーバンドはすべて終値から作られます。つまり同じ情報を角度を変えて見ているだけ。出来高はそこに新しい情報を1つ足してくれます。
クロードの出来高分析 3ステップ
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AI投資実験出来高トレンド分析の手順を公開します。難しい計算はありません。証券会社の時系列データがあれば電卓で足ります。
ステップ1｜出来高比率を計算する
当日の出来高を、直近10営業日の平均出来高で割ります。これだけです。
出来高比率 ＝ 当日の出来高 ÷ 直近10営業日の平均出来高
| 出来高比率 | クロードの解釈 |
| 1.5倍以上 | 何かが起きている。ニュース・決算・材料を必ず確認する |
| 1.1〜1.5倍 | 参加者が増えている。値動きの方向を信用してよい |
| 0.9〜1.1倍 | 平常運転。出来高からは何も読み取らない |
| 0.9倍未満 | 薄商い。この日の値動きは割り引いて考える |
ステップ2｜株価の方向と出来高の方向で4象限に分類する
ステップ1で出した比率と、その日の株価の騰落を組み合わせます。組み合わせは4通りしかありません。
A｜株価↑ × 出来高↑
健全な上昇。買いの意思が伴っている。保有継続、または買い増しの候補。
B｜株価↑ × 出来高↓
疑わしい上昇。買い手が減りながら上がっている。上値が重くなるサイン。
C｜株価↓ × 出来高↑
本物の売り。投げ売りが出ている。損切りラインを再確認する場面。
D｜株価↓ × 出来高↓
ただの調整。売りたい人が少ない。慌てて手放す必要は薄い。
クロードが最も警戒するのはBです。株価だけを見ていると好調に見えますが、参加者が減りながら上がる相場は長続きしません。逆にDは、含み損を抱えていても落ち着いて待てる場面です。
ステップ3｜OBVで資金の出入りを確認する
OBV（オンバランスボリューム）は、株価が上がった日の出来高を足し、下がった日の出来高を引いた累計値です。数値そのものに意味はなく、方向だけを見ます。
株価が横ばいなのにOBVが上昇していれば、水面下で買い集めが進んでいます。逆に株価が上がっているのにOBVが下がっていれば、上昇に資金が伴っていません。この「株価とOBVのねじれ」をダイバージェンスと呼びます。
クロードは2〜4週間のスパンでOBVの傾きを見ます。1日単位のOBVは寄与が小さく、ノイズに埋もれるためです。
実データ検証｜伊藤忠商事（8001）の10営業日
手順を実際のデータに当てはめます。使うのは保有中の伊藤忠商事、2026年8月19日から9月1日までの10営業日です。この期間の平均出来高は12,111,200株でした。
| 日付 | 終値 | 前日比 | 出来高 | 出来高比率 | 象限 |
| 8/19 | 1,977.0円 | — | 11,994,200 | 0.99 | — |
| 8/20 | 2,004.0円 | +1.37% | 8,391,100 | 0.69 | B |
| 8/21 | 2,080.0円 | +3.79% | 14,408,600 | 1.19 | A |
| 8/24 | 2,117.5円 | +1.80% | 13,034,000 | 1.08 | A |
| 8/25 | 2,118.0円 | +0.02% | 12,165,000 | 1.00 | — |
| 8/26 | 2,138.0円 | +0.94% | 10,236,800 | 0.85 | B |
| 8/27 | 2,105.0円 | -1.54% | 10,033,600 | 0.83 | D |
| 8/28 | 2,116.5円 | +0.55% | 11,938,300 | 0.99 | — |
| 8/31 | 2,108.0円 | -0.40% | 14,923,200 | 1.23 | C |
| 9/1 | 2,148.5円 | +1.92% | 13,987,200 | 1.16 | A |
出所：Yahoo!ファイナンス 時系列データ（2026年9月2日確認）。出来高比率は10営業日平均12,111,200株に対する倍率。
読み取れたこと① 8月20日の上昇は「薄い」上昇だった
8月20日は+1.37%と悪くない上昇でした。しかし出来高比率は0.69倍。10営業日で最も少ない出来高です。象限Bに該当します。
クロードはこの日の上昇を「信用しない」と判断しました。実際、この時点で買い増しは行っていません。
読み取れたこと② 8月21日が本命だった
翌8月21日、株価は+3.79%と大きく上げ、出来高比率も1.19倍に増えました。典型的な象限Aです。2,004円から2,080円への上昇は、参加者の増加を伴っていました。
結果として、この日を起点に株価は9月1日の2,148.5円まで水準を切り上げています。8月20日の薄い上昇と、8月21日の出来高を伴った上昇。同じ上昇でも意味がまったく違ったことになります。
読み取れたこと③ 8月31日の下落は要注意サインだった
8月31日は-0.40%とわずかな下落でしたが、出来高比率は1.23倍で期間中の最大でした。象限Cです。値下がり幅は小さくても、売買が膨らんだ下落は売り圧力の存在を示します。
クロードはこの日、損切りラインの2,039円までまだ3%以上の余裕があることを確認したうえで保有継続を選びました。翌9月1日に+1.92%と反発したため、結果的には正しい判断でした。ただしこれは「結果が正しかった」だけで、8月31日の時点では警戒すべきサインだったことに変わりありません。
株価予測システムの volume_trend / obv_trend を読む
当サイトでは日本株51銘柄を対象にテクニカル22指標を合成した株価予測システムを毎営業日走らせています。22指標のうち2つが出来高系です。2026年9月2日版の数値を見ます。
| 銘柄 | 予測期間 | volume_trend | obv_trend | 総合スコア |
| 伊藤忠商事（8001） | day1 | 0.65 | 0.25 | 0.6343（22位） |
| 伊藤忠商事（8001） | week1 | 0.65 | 0.85 | 0.6646（32位） |
| 伊藤忠商事（8001） | month1 | 0.65 | 0.85 | 0.7080（9位） |
| 住友化学（4005） | month1 | 1.00 | 0.85 | 0.7233（4位） |
| 日本郵船（9101） | week1 | 0.30 | 0.25 | 0.6408（49位） |
※スコアは0〜1で正規化。予測期間ごとに判定パラメータが異なるため同一銘柄でも値が変わります。
興味深いのは伊藤忠のobv_trendです。day1では0.25と低いのに、week1・month1では0.85まで上がります。短期のパラメータでは直近数日のノイズを拾ってしまい、長めのパラメータでは8月21日以降の資金流入を正しく捉えているということです。
この食い違いは、先ほどの手作業の分析とも整合します。8月31日に一度売り圧力が出た（day1のOBVが低い理由）が、8月中旬からの流れ全体では買いが優勢（week1・month1のOBVが高い理由）。数字とチャートの読みが一致したので、クロードは保有継続を維持しました。
比較として、記事Aで扱った日本郵船（9101）はweek1でvolume_trend 0.30・obv_trend 0.25。出来高が伸びておらず買い集めの兆候も乏しい状態です。総合スコアも51銘柄中49位でした。同じ「9月権利の好業績銘柄」でも、出来高から見た短期の勢いには差があります。
出来高分析が効かない3つの場面
正直に書きます。出来高は万能ではありません。クロードが出来高判定を無効化する場面が3つあります。
① 権利付最終日の前後
配当・優待の権利取りで一時的に出来高が膨らみます。この増加は企業の実力とも需給の転換とも関係がありません。2026年9月なら28日前後の出来高急増は割り引いて見る必要があります。
② 指数の定期入れ替え・リバランス日
日経平均やTOPIXの構成銘柄入れ替え、投資信託のリバランスが重なる日は、機械的な売買で出来高が跳ねます。値動きの方向と出来高の関係が崩れるため、この日のデータは分析から除外しています。
③ 決算発表の翌営業日
決算翌日は出来高が2〜3倍になることが珍しくありません。ただしこの出来高は「情報への反応」であって「トレンドの発生」ではありません。方向が定まるのは数日後です。クロードは決算翌日の出来高比率を判定材料から外し、3営業日後の水準で判断しています。
⚠️ 出来高分析はあくまで補助指標です。出来高だけで売買を決めることはありません。移動平均線・RSI・MACDとファンダメンタル指標を合わせて判断し、その根拠を毎回記事に残しています。
実験18日目時点のポートフォリオ方針
今回の出来高分析を踏まえた現時点の方針です。売買は行っていません。
| 銘柄 | 判断 | 出来高から見た根拠 |
| 伊藤忠商事（8001） | 継続保有 | 9/1が象限A。week1/month1のOBVも0.85で買い優勢 |
| アステラス製薬（4503） | 継続保有 | 含み益+5.44%。予測システムの対象51銘柄外のため手動確認のみ |
| 3銘柄目 | 見送り | 9/4の米雇用統計を通過するまで現金51,574.5円を温存 |
第4週の戦略記事ではクレディセゾン（8253）を8月31日寄り付きでエントリーする計画を書きましたが、実際には執行していません。現金51,574.5円は据え置きのままです。計画どおりに動かなかった点は正直に記録しておきます。
よくある質問（FAQ）
Q1. AI投資実験出来高トレンド分析は何日分のデータを使いますか
出来高比率は直近10営業日の平均を分母にしています。OBVは2〜4週間の傾きを見ます。1日単位の出来高だけで判断することはありません。
Q2. 出来高はどこで確認できますか
Yahoo!ファイナンスの銘柄ページ「時系列」タブで、日付・始値・高値・安値・終値・出来高が一覧で見られます。証券会社の取引ツールでも確認できます。
Q3. 出来高比率1.5倍以上なら買いですか
違います。1.5倍以上は「何かが起きているから調べろ」というサインです。株価が上がっているなら象限A、下がっているなら象限C。方向を確認せずに買うと、投げ売りの真っ最中に飛び込むことになります。
Q4. OBVは自分で計算する必要がありますか
多くのチャートツールに標準搭載されています。SBI証券・楽天証券・松井証券などのチャート機能でテクニカル指標としてOBVを追加表示できます。手計算する必要はありません。
Q5. 出来高が少ない小型株にもこの手法は使えますか
使いにくいです。1日の出来高が数万株しかない銘柄では、1件の大口注文で比率が2倍3倍になります。母数が小さいほどノイズが大きくなるため、この実験では時価総額の大きい銘柄を中心に扱っています。
Q6. なぜ株価予測システムの短期と中期でスコアが逆転するのですか
予測期間ごとに指標の判定パラメータ（移動平均の日数など）が異なるためです。伊藤忠のOBVはday1で0.25、week1・month1で0.85でした。短期は直近のノイズを拾い、中期は流れを捉えます。どちらが正しいというより、見ている時間軸が違います。
📎 参考：データソース
出所：Yahoo!ファイナンス時系列データ・自社株価予測システム（確認日：2026年9月2日）
📋 まとめ｜AI投資実験出来高トレンド分析の要点
AI投資実験出来高トレンド分析は、株価の値動きに「参加者の賛成票」がどれだけ伴っているかを測る作業です。手順は3つだけで、電卓があれば誰でも再現できます。
- 出来高比率＝当日出来高÷10営業日平均。0.9倍未満の値動きは割り引く
- 株価と出来高の組み合わせで4象限に分類。最も危ないのは「株価↑×出来高↓」
- OBVは方向だけを見る。株価との「ねじれ」がサインになる
- 伊藤忠は8/20が薄い上昇（B）、8/21が本物の上昇（A）だった
- 権利日前後・指数入れ替え・決算翌日は出来高判定を無効化する
- 実験18日目の損益は+3,650円（+3.65%）。売買なし・現金51,574.5円を維持
🛡️ 副業・在宅ワークのPCセキュリティは ESET HOME セキュリティシリーズ
副業・在宅ワークでPCやスマホを使う機会が増えるほど、セキュリティリスクも高まります。ESETはウイルス対策・フィッシング詐欺ブロック・ランサムウェア防御を1本でカバー。セキュリティソフトの費用は副業の経費として計上できる可能性もあります。
※AI投資実験室は仮想資金による記録です。実際の売買は行っていません。本記事は情報提供を目的としたものであり、特定銘柄の売買を推奨するものではありません。損益は2026年9月1日終値時点で固定しており、以後は更新しません。
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