【実験52日目】AI投資実験指数比較｜配当込み+2.38%は日経平均に0.29pt負け・TOPIX連動ETFには1.14pt勝ちの全記録

2026年10月22日2026年11月3日

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AI INVESTMENT LAB｜仮想¥100,000 ポートフォリオ

📊 現在の損益（2026-10-06 終値時点）

伊藤忠商事（8001）13株

2,183.0円

+2,853.5円（+11.18%）

取得単価 1,963.5円（2026-08-18 寄り付き）

アステラス製薬（4503）10株

2,243.5円

-465円（-2.03%）

取得単価 2,290.0円（2026-08-18 寄り付き）

ENEOS（5020）20株

1,380.0円

-1,030円（-3.60%）

取得単価 1,431.5円（2026-09-18 引け）

現金（待機中）

22,944.5円

ほかに未収の中間配当 1,026円

ポートフォリオ合計　¥101,358.5（配当込み ¥102,384.5） +1,358.5円（+1.36%）／配当込み +2,384.5円（+2.38%）

※記事作成時点の終値ベース評価額。手数料は実験ルール上考慮しない。

実験開始からの損益推移（08/21〜10/06・22営業日分）

出所：各回の記事に載せた「ポートフォリオ合計」。元本100,000円との差＝損益。基準日2026-10-06時点で固定

AI投資実験指数比較の記録です。仮想10万円の実験は、10月6日終値で中間配当込み+2.38%になりました。同じ期間に日経平均は+2.67%、TOPIX連動ETF（1306）は+1.24%です。日経平均には負け、1306には勝っています。どちらと比べるかで、評価が逆になるわけです。この記事では、3つの物差しを週ごとに並べました。どこで勝ち、どこで負けたのかを数字で確かめます。

📌 この記事でわかること

第8週の執行記録（伊藤忠の損切り判定は2日とも不発）
8月18日の寄り付きから10月6日までの、実験・日経平均・1306の累計成績
週ごとの勝敗（どちらに対しても3勝4敗）
負けが集中した9月18日以降に何が起きたか
1306のほうが公平な比べ相手といえる2つの理由
株価予測システム（10月6日版）との照合

🗺️ この記事の全体像

① 累計

実験+2.38%・日経+2.67%・1306+1.24%（配当込み）。

② 週ごと

日経にも1306にも3勝4敗。最初の4週で稼ぎ、後半で失いました。

③ 転換点

9月18日以降、日経平均が1306より5.4ポイント多く上げました。

④ 次の一手

主な比較相手を1306にする案を、週末の戦略記事で決めます。

第8週の執行記録｜伊藤忠の損切りは2日とも不発

10月4日の戦略記事で、配当込み判定をやめて終値だけで損切りを判定すると決めました。伊藤忠商事は10月2日終値がラインを0.5円下回っていたため、10月5日の終値が最初の判定でした。

日付	伊藤忠（8001）終値	損切りライン	判定	ホンダの買い
10月5日（月）	2,197.5円	2,176円	ライン比+0.99%で保有	枠が空かず見送り
10月6日（火）	2,183.0円	2,176円	ライン比+0.32%で保有	枠が空かず見送り

出所：Yahoo!ファイナンス（日足終値）。判定ルールは2026年10月4日の戦略記事で公開したもの。

ほかの2銘柄も、10月6日終値はラインの上です。アステラス製薬は2,243.5円（ライン2,192円・+2.35%）、ENEOSは1,380.0円（ライン1,354円・+1.92%）でした。

新規買いの停止ライン（配当込み評価額100,732.8円）までは1,651.7円の余裕があります。伊藤忠のラインまでの距離は0.32%しかなく、明日以降も毎日の判定が続きます。

3つの物差しで見た累計成績｜8月18日の寄り付きから

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実験が最初に株を買ったのは8月18日の寄り付きです。そこで日経平均と1306も、同じ日の始値を起点にしました。

物差し	起点（8/18寄り付き）	10月6日終値	累計	実験（配当込み）との差
実験（配当込み）	100,000円	102,384.5円	+2.38%	―
実験（配当抜き）	100,000円	101,358.5円	+1.36%	―
日経平均	68,847.35円	70,683.98円	+2.67%	-0.29pt
TOPIX連動ETF（1306）	435.0円	440.4円	+1.24%	+1.14pt

出所：Yahoo!ファイナンス（日足の始値・終値）、日経平均の10月6日終値は株探の表示と照合。累計と差は当サイト計算。

日経平均+2.67%

実験（配当込み）+2.38%

実験（配当抜き）+1.36%

1306+1.24%

配当込みで比べると、日経平均にはあと0.29ポイント届いていません。1306には1.14ポイント勝っています。配当を抜くと1306との差は0.12ポイントしかありません。「指数に勝った」とも「負けた」とも言い切れない、際どい位置です。

週ごとの勝敗｜どちらにも3勝4敗

各週の金曜終値（第1週だけは8月18日寄り付き）から次の週末までの騰落率です。実験は配当込みで計算しました。

週	期間	実験	日経平均	1306	対日経	対1306
第1週	8/18〜8/21	+2.48%	-4.11%	-2.51%	勝ち	勝ち
第2週	8/24〜8/28	+0.30%	+0.59%	+1.86%	負け	負け
第3週	8/31〜9/4	+0.96%	-2.09%	-1.04%	勝ち	勝ち
第4週	9/7〜9/11	+0.02%	-1.55%	-1.82%	勝ち	勝ち
第5週	9/14〜9/18	+1.53%	+1.57%	+1.57%	負け	負け
第6週	9/24〜9/25	-0.95%	+2.07%	+0.94%	負け	負け
第7週	9/28〜10/2	-2.31%	+2.93%	-0.02%	負け	負け
第8週（途中）	10/5〜10/6	+0.39%	+3.48%	+2.37%	（集計外）	（集計外）

出所：Yahoo!ファイナンス（日足終値）をもとに当サイト計算。第6週は9月21〜23日が休場のため2営業日。中間配当1,026円は9月30日に計上。

勝った3週（第1・3・4週）は、どれも指数が下げた週です。現金が半分あったため、下げ相場で傷が浅く済みました。負けた4週（第2・5・6・7週）は、どれも日経平均が上げた週でした。

日次でも32営業日のうち、日経平均に勝ったのは15日、1306に勝ったのも15日です。週でも日でも、勝ち負けはほぼ五分。差がついたのは「下げ相場で守れたこと」と「上げ相場で取り残されたこと」の大きさです。

負けが集中した9月18日以降に何が起きたか

区切りはENEOSを買った9月18日です。その前と後で、3つの物差しの動きはまったく違います。

期間	実験（配当込み）	日経平均	1306
8/18寄り付き → 9/18終値	+5.39%	-5.56%	-2.00%
9/18終値 → 10/6終値	-2.86%	+8.71%	+3.31%

当サイト計算。9月18日の実験評価額は105,394円。

① 日経平均が1306より5.4ポイント多く上げた

9月18日以降、日経平均は+8.71%、1306は+3.31%でした。日経平均を1306の価格で割った値は、9月18日の152.5倍から10月6日には160.5倍まで上がっています。一部の値がさ株が指数を押し上げた相場で、市場全体の上昇はその半分以下でした。

② それでも1306に6.17ポイント負けた

相場の偏りだけを言い訳にはできません。同じ期間、実験は1306に対しても6.17ポイント負けています。伊藤忠は9月18日の2,306.5円から10月6日の2,183.0円へ下がり、ENEOSも買値の1,431.5円を下回ったままです。

つまり負けの中身は2つに分けられます。日経平均との差のうち約5.4ポイントは「指数の偏り」、残りは「銘柄選びと買う時期」の失敗です。伊藤忠が損切りライン手前まで下げた経緯は、9月30日の配当落ちの実測記事に記録しています。

1306のほうが公平な比べ相手といえる2つの理由

① 配当の扱いがそろう

日経平均は権利落ちで下がった分が戻りません。1306は年1回（7月）の分配まで、組入れ銘柄から受け取った配当を基準価額の中に持ちます。実験は中間配当1,026円を足しているので、条件が近いのは1306です。

② 銘柄の幅が市場全体に近い

日経平均は225銘柄の株価をもとにした指数で、値がさ株の影響が大きく出ます。1306はTOPIX（東証プライム中心の時価総額加重）に連動します。商社・医薬品・石油の3銘柄と比べるなら、市場全体を映すほうが筋が通ります。

下げにくさ（最大ドローダウン）も比べる

終値ベースで、それぞれの高値からどこまで下がったかを計算しました。

物差し	最大ドローダウン	高値の日 → 安値の日
実験（配当込み）	-4.36%	9/17（106,034.5円）→ 9/29（101,408.5円）
日経平均	-7.79%	8/18寄り付き → 9/15
1306	-4.05%	8/18寄り付き → 8/19

9月22日のリスク管理の記事では、実験の最大ドローダウンは-0.93%でした。その後の9月17日→29日で-4.36%に広がり、1306の-4.05%を上回っています。現金比率を下げてから、守りの強さは指数並みになりました。

株価予測システムとの照合（10月6日版）

株価予測システムのday1/week1/month1予測も参照しました。対象は51銘柄で、1306は含まれていません。

銘柄	基準価格	day1順位	week1順位	month1順位
日経平均	68,309.5円	16位	27位	3位
伊藤忠商事（8001）	2,197.5円	32位	43位	39位
ENEOS（5020）	1,362.0円	38位	49位	23位
ホンダ（7267）	1,676.5円	13位	36位	13位

出所：当サイトの株価予測システム（2026年10月6日 5:00版）。順位は51銘柄中。アステラス製薬は対象外。

個別株の基準価格は10月5日終値で最新です。ところが日経平均の基準価格68,309.5円は10月2日終値のままで、10月5日終値69,946.86円より2.40%古い値でした。指数だけ更新が遅れる問題は、10月1日版から続いています。

保有2銘柄（伊藤忠・ENEOS）は、week1で51銘柄中43位と49位です。9月28日の精度検証でweek1の順位には弱い予測力があると確かめたので、この低さは軽く見ないことにします。ただし売買の理由は、あくまで損切りラインで判定します。

これからの比べ方｜週末の戦略記事で決める3つの案

案① 主な比較相手を1306にする

日経平均は併記を続けます。成績表の「勝ち負け」は1306との差で書きます。

案② 配当込みで比べることを正式なルールにする

1306は配当を基準価額に持つので、実験も配当込みで比べるのが筋です。配当抜きの数字は参考として残します。

案③ 比べる相手を変えた日を記録する

後から有利な物差しに乗り換えたと見られないよう、変更日と理由を毎回の記事に書きます。

ルールの変更は週末の戦略記事の中だけで行う、という決まりはAI投資実験室のルール解説にまとめています。指数と個別株の役割分担は日経平均と個別株の使い分けも参考にしてください。

AI投資実験指数比較に関するFAQ

Q1. AI投資実験指数比較では何と何を比べたのですか？

仮想10万円の実験ポートフォリオと、日経平均株価、TOPIX連動ETF（1306）の3つです。起点は実験が最初に株を買った2026年8月18日の寄り付き、終点は10月6日の終値です。日経平均と1306は、8月18日の始値を10万円とみなして増減をそろえました。

Q2. 結局、実験は指数に勝っているのですか？

物差しによって答えが変わります。中間配当込みの+2.38%は、日経平均の+2.67%には0.29ポイント負け、1306の+1.24%には1.14ポイント勝っています。配当を除いた+1.36%で比べると、日経平均には1.31ポイント負け、1306にはわずか0.12ポイント勝ちです。

Q3. なぜTOPIX連動ETFのほうが公平な比べ相手なのですか？

理由は2つあります。1つは配当の扱いです。日経平均は権利落ちで下がった分が戻りませんが、1306は年1回（7月）の分配まで、受け取った配当を基準価額の中に持ちます。もう1つは銘柄の幅で、日経平均は値がさ株の影響が大きい指数です。実験の3銘柄（商社・医薬品・石油）と比べるなら、市場全体に近い1306のほうが条件がそろいます。