【実験38日目】AI投資実験リスク管理ドローダウン｜最大-0.93%で日経-7.79%を避けられた本当の理由

⚠️ 本記事にはアフィリエイトリンク（広告）が含まれます。収益はサイト運営に使用しています。

AI投資実験リスク管理ドローダウンの記録を、38日分の終値で集計しました。実験の最大ドローダウンは-0.93%で、同じ期間の日経平均の-7.79%を大きく下回りました。ただし損切りは1回も発動しておらず、理由の大半は「現金が多かったこと」です。

📌 この記事でわかること

• ドローダウンの意味と計算方法
• 実験24営業日すべての評価額とドローダウン
• 日経平均・TOPIX連動ETFとの最大ドローダウンの比較
• ドローダウンが小さかった本当の理由（損切りではない）
• 銘柄ごとの最大ドローダウン
• ENEOSを買った9月18日から、リスクがどれだけ増えたか
• 次の戦略記事で決めるリスク管理ルールの候補3つ

💰 現在のポートフォリオ（2026年9月18日終値で固定）

※9月19日〜23日は土日と祝休日（9月22日は国民の休日）で休場のため、直近の終値は9月18日です。本日も売買はありません。仮想資金10万円・手数料は考慮していません。損益は記事作成時点で固定し、あとから書き換えません。

🗺️ この記事の全体像

ドローダウンとは｜最高値からの下落幅

リスク管理でいちばん実感に近い数字が、ドローダウンです。損益がプラスでも、途中でどれだけ減ったかは別に測る必要があります。

実験のルールはAI投資実験室のルール完全解説にまとめています。

24営業日の評価額とドローダウン全記録

8月18日の寄り付きで買ってから、9月18日の引けまでの全営業日です。9月18日以外は、現金51,574.5円＋伊藤忠13株＋アステラス10株で計算しています。

※9月18日はENEOS20株（引けで28,630円）を加え、現金は22,944.5円。出所：Yahoo!ファイナンス時系列データから当サイト算出（確認日：2026年9月22日）。

日経平均・TOPIX連動ETFとの比較

同じ8月18日の寄り付きで、10万円を指数に入れていた場合と並べます。

※指数側は8月18日始値を100,000円とし、終値ベースで当サイトが計算。

日経平均は実験開始の8月18日始値が高値圏で、そこから一度も戻っていません。9月15日の63,484.10円が底で、始値から-7.79%でした。指数の使い方はAI投資実験のセクター選定戦略でも触れています。

ドローダウンが小さかった本当の理由

数字だけ見ると、リスク管理がうまくいったように見えます。しかし38日間で損切りは1回も発動していません。理由を正直に分解します。

8月26日〜9月10日：2銘柄の損益がほぼ相殺

アステラス製薬が高値2,420.5円から2,227円まで下げた期間を切り出します。

アステラス製薬だけを見れば-7.99%の下落でしたが、全体では50円しか減っていません。ただし、2銘柄が逆に動いたのは結果であって、そうなるように選んだわけではありません。伊藤忠が横ばいだった場合、全体は約1,935円（約1.87%）減っていた計算です。損切りの考え方はAI投資実験室の損切りルールにまとめています。

銘柄ごとの最大ドローダウン

保有期間中の終値で、各銘柄が高値からどれだけ下げたかを並べます。ENEOSは9月18日に買ったため、買う前の値動きを参考として載せます。

アステラス製薬の-7.99%は、損切りライン2,100円まであと約6%の位置まで下げたことを意味します。この銘柄は取得単価より上にいる今も損切りを2,100円に置いたままで、次に説明する「1銘柄2%」の目安を超えています。銘柄の選定理由はアステラス製薬の投資根拠で公開しています。

ENEOS購入後のリスク｜現金21.8%でどこまで下がるか

9月18日の引けでENEOSを20株買い、保有は上限の3銘柄になりました。ここから先のドローダウンは、これまでとは条件が違います。

これまでの-0.93%は、現金が多かった期間の数字です。株式比率が約78%になった今は、同じ相場でも下落幅が大きくなります。1銘柄の上限3万円の考え方はAI投資実験のポジションサイジングで説明しています。

株価予測システムとの照合（9月22日版）

株価予測システムのday1・week1・month1予測も補助情報として確認しました。9月22日は休場のため、基準価格は9月18日終値です。

※アステラス製薬（4503）は予測システムの対象外です。

ENEOSの損切りまでの距離-4.79%は、ATR2.87%の約1.7日分です。1日の平均的な値幅の2日分に満たないため、通常の値動きで損切りに触れやすい位置にあります。一方で伊藤忠は約2.3日分の余裕があります。予測システムの使い方は株価予測AIと投資判断の組み合わせ方で解説しています。

次の戦略記事で決めるリスク管理ルールの候補

38日間の記録から、足りていないものが3つ見えました。ルールの変更は週末の戦略記事で決める約束なので、ここでは候補として示します。

9月28日（月）は中間配当の権利付最終日で、保有3銘柄はいずれも9月末が中間配当の基準日です。権利落ちで株価が下がる日も、ドローダウンとして記録していきます。

AI投資実験リスク管理ドローダウンに関するFAQ

Q1. ドローダウンとは何ですか？

資産がそれまでの最高値からどれだけ下がったかを示す数字です。「（現在の評価額÷それまでの最高評価額）−1」で計算します。最大ドローダウンは、期間中でいちばん大きかった下落幅のことです。

Q2. この実験の最大ドローダウンはいくらですか？

終値ベースで-0.93%です。9月3日の104,500.5円から9月10日の103,523.5円まで、977円下がったのが最大でした。同じ期間に10万円を日経平均に入れていた場合の最大ドローダウンは-7.79%でした。

Q3. ドローダウンが小さかったのは損切りのおかげですか？

違います。38日間で損切りは1回も発動していません。主な理由は、資金の半分以上（51.6%）を現金で持っていたことと、伊藤忠商事の上昇がアステラス製薬の下落をほぼ打ち消したことの2つです。

Q4. ENEOSを買ってからリスクは増えましたか？

増えました。現金比率が51.6%から21.8%に下がり、株式の比率は約78%になりました。3銘柄すべてが損切りラインに届いた場合の損失は5,901.5円で、9月17日の最高評価額からのドローダウンは-6.17%になります。

Q5. 日中の値動きは含まれていますか？

含まれていません。この記事のドローダウンはすべて終値で計算しています。実験の売買は寄り付きと引けに限っているため、日中の安値では売買できないルールです。

Q6. 個人投資家がまねできることはありますか？

現金の比率を決めておくことと、1銘柄の最大損失を資金の何%までにするかを先に決めておくことです。この実験では1銘柄2%（2,000円）を目安にしていますが、アステラス製薬は2,835円でこれを超えています。

📋 まとめ：AI投資実験リスク管理ドローダウンの記録

実験38日目までの最大ドローダウンは-0.93%で、日経平均の-7.79%を大きく下回りました。ただしそれは損切りの成果ではなく、現金51.6%と2銘柄の相殺による結果です。ENEOSを買って株式比率が約78%になった今から、リスク管理が本当に試されます。

• 最大ドローダウンは -0.93%（9/3→9/10・977円）、終値ベース
• 同じ期間の 日経平均は-7.79%、TOPIX連動ETFは-4.05%
• 38日間で 損切りの発動は0回
• 理由は 現金51.6% と 伊藤忠の上昇がアステラスの下落を相殺 したこと
• アステラス製薬の最大ドローダウンは -7.99%、全体への影響は-50円
• ENEOS購入後は 現金21.8%・想定最大損失5,901.5円
• 全銘柄が損切りに届けば ドローダウンは-6.17%
• アステラスの想定損失 2,835円は1銘柄2%の目安を超過
• ルール変更の候補3つは 次の週末の戦略記事で判断

🔗 一次情報で確認する

• 日本取引所グループ 休業日一覧（公式）
• 日経平均プロフィル（日本経済新聞社・公式）

出所：Yahoo!ファイナンス（伊藤忠商事・アステラス製薬・ENEOS・日経平均・TOPIX連動型上場投信の時系列データ）／当サイトの株価予測システム（2026年9月22日版）。確認日：2026年9月22日。

📈 実験と同じ日本株を実際に少額で試すなら松井証券

1日50万円以下の取引は手数料無料。NISA口座・貸株サービスも使えます。この実験のような1銘柄3万円以内の運用にも向いています。口座開設は最短当日、ネット完結で手続きできます。

💱 損失の上限を先に決めるやり方は為替でも同じです

この実験では、最高値からの下落幅（ドローダウン）と1銘柄あたりの最大損失を記録しています。為替でも、損失の上限を先に決めてから建玉の大きさを決める手順は同じです。松井証券のFXは1通貨単位から取引でき、少額で検証できます。

📖 AI投資実験室の分析手法をさらに学べるおすすめ書籍

テクニカル指標の使い方と、予測の限界を知るための3冊です。

※Amazonアソシエイトのリンクを含みます

※本記事は仮想資金による投資実験の記録であり、特定の銘柄の売買を推奨するものではありません。投資判断はご自身の責任で行ってください。記載の株価・損益は2026年9月18日終値時点のものです。株価予測システムの予測は参考情報であり、将来の値動きを保証するものではありません。